Zastava Palaua zvanični je simbol ove tihookeanske države. Usvojena je 1. januar]]a 1981. godine proglašenjem nezavisnosti, postajući republika.
Savezne Države Mikronezije bile su dio Povjereničkih Teritorija Tihog Okeana (POTO) kojim su vladale Sjedinjene Američke Države od 1965. do 1981. godine. Kao i ostale bivše države Povjereničkih Teritorija Tihog Okeana, ima zastavu sličnu zastavi POTO-a. Zastava se sasoji od plavog polja koje predstavlja Tihi okean i zlatnog kruga pomjerenog blago na lijevu stranu, koji je sličan krugovima na zastavi Japana ili Bangladeša, ali suprotno od njih predstavlja puni mjesec, a ne sunce. U ovo doba mjeseca obavljaju se proslave, pecanje, sjetva, žetva, sječa drveća i rezbarenje tradicionalnih kanua. Mjesec je simbol mira, ljubavi i spokoja. [1]