Kointegration

Kointegration er en beskrivelse af sammenhæng mellem ikke-stationære data-tidsserier. En ikke-stationær tidsserie er ofte beskrevet ud fra en såkaldt "unit-root" process.

"unit-root"-processer medfører at stød til tidsserien har permanent effekt.

Kointegration optræder når en lineær kombination af to eller flere ikke-stationære tidsserier danner en ny, stationær tidsserie.

Et eks. er følgende: a = b – c, hvor a er stationær og b og c er ikke-stationærer.

Typisk anvendt i økonomi er enkelte makro-økonomiske variable ikke-stationære, hvor en kombination af disse er stationære.

Her kan f.eks. være tale om opsparingen og den lange rente – som kan være ikke-stationære, men at sammenhængen er stationær.